最近有超过九千万元的罚款。已经通过了" 成立年 "的广发银行未能摆脱" 大票持有者 " 的标签。随着多年的 IPO 需求和无法上市的梦想，广发银行在多家国有股份制商业银行中显得尤为孤独。近年来，银行的零售金融优势不再是同年，前领先产品信用卡也面临同行的挑战；同时，公司净资产加权平均回报率逐年下降，不良贷款率也在逐步上升，反映了盈利压力，在规划高质量发展的‘新飞跃’方面也面临着不小的挑战。

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据中国银监会日前透露，广发银行因向相关人员发放信贷、向房地产企业非法投资金融资金、向非消费者领域透支信用卡，共被罚款 9283.06 亿元。

在回应 "北京商报" 记者时，广发银行表示，银监会最近宣布的对广发银行的行政处罚，是监管部门在 2017 年对广发银行进行检查后的后续处罚。监管处罚信息披露表中所列项目主要是中国人寿广发银行进入广发银行前发生的业务。" 我们银行高度重视并深思，针对监管部门指出的问题，采取了一系列有效的整改措施。目前，各种业务和管理工作都很健康。

据统计，广发银行成立于 1988 年，是中国首批股份制商业银行之一。2016 年，中国人寿成为广发银行的最大股东，广发银行正式进入 "中国人寿时代"。

中国人寿的加入伴随着广发银行的一轮内部结构和战略调整，中国人寿希望广发银行在 "振兴国寿" 排中发挥银行业务的优势，并将 "中银协同" 视为光发银行的发展特色，以显示更全面的效益。然而，近几年来，广发银行在合规问题受到处罚的情况下备受关注。

2017 年，广发银行因 "海外华人债券" 被处以最高 7.22 亿元的罚款。" 自今年年初以来，广发银行仍未能摆脱这种状况，经常因违规行为而被罚款，其中包括信用卡业务，该业务曾一度在行业中首当其冲，但也多次出现在银监会的行政处罚信息中。例如，今年 7 月，广发银行信用卡中心被广东省银保监督局罚款 180 万元，罪名是在整个自助信用卡发行过程中处理客户的第一张信用卡。

削弱零售业务优势

在广发银行的业务定位上，突出的零售放在第一位。其 2099 年年报显示，到 2020 年，广发银行应规划高质量发展的 "新飞跃"，明确三种业务定位，即突出零售，强化公众，超越同行业。零售业务以信用卡、消费信贷和财富管理为重点。

事实上，零售业务一直是广发银行的优势，尤其是广发信用卡，被认为是广发银行的主导产品，在中国信用卡史上留下了大量的墨水。1995年3月，广发银行发行了中国第一张真正的信用卡--广发人民币签证信用卡和转账卡，广发信用卡一度成为行业的标杆。但近年来，广发银行信用卡业务领先优势逐渐减弱。

横向比较，2019年年报显示，广发银行信用卡发行总额为8106万张，实现信用卡总收入543.16亿元。同期，招商银行发行信用卡952.99亿张，信用卡总收入799.88亿元。

广发银行的零售优势正面临挑战。"多位业内人士对北京商报记者直言，对于广发银行零售业务竞争优势被削弱的几个原因，票券业务资深人士王建辉向北京商报记者表示。首先，技术环境和行业发展环境发生了变化，面对更多金融科技的竞争，消费金融机构在网络交易这一新的消费场景下，无法及时参与并推出有效的应对策略，发展速度未能保持同时，信用卡的核心优势也未能及时拓展到全消费场景，错失良机。此外，在其他银行的发卡攻势下，广发银行一直没有推出应对策略，移动支付等方面缺乏相当的技术突破，以至于其竞争优势被逐渐削弱。

SACK研究所高级研究员苏晓瑞进一步表示，广发信用卡在品牌营销、消费活动、内容建设等方面发展缓慢，其竞争产品、投资推广、交通等银行信用卡频繁开展联合创意营销活动，充分关注金融知识产权的形成。广发银行缺乏对用户消费行为的小、高频信用卡支付、数字生活平台建设、实时客户获取等方面的培训。

目前，广发银行个人银行和信用卡收入的比例也在逐年下降，根据年度报告，该指数从2017年的61.58%下降到2018年的56.91%，进一步下降到2019年的50.75%。"此外，广发银行在2019年发行了833万张新信用卡，低于2018年的1002万张。同时，信用卡透支占个人贷款的29.67%，比上年下降6.6个百分点，信用卡透支不良贷款率为1.65%，比上年增长0.35个百分点。

零一研究所院长于白城分析，上述变化的原因大致可以有两个方面，一是整个行业因素，在经济去杠杆化的背景下，银行信用卡业务出现一般信用卡发行量下降，2019年不良利率上升；第二，中国人寿成为广发最大股东后，公司管理发生了变化，从而调整了公司战略。

新京报"记者指出，为了保持竞争优势，实现"新飞跃"，广发银行近年来正在追赶金融科技的轨道。据官方网站介绍，广发银行表示，下一阶段将在"金融科技与合作"两大动能上实现"新飞跃"，在这里，金融技术也与"中国银行"并驾齐驱。

上市还有多远？

分析师指出，目前，广发银行除了解决内部控制合规管理的制约因素外，还需要做更多工作，以确保盈利能力和贷款质量。

据2019年年报显示，广发银行全年累计营业收入736.12亿元，比去年同期增长28.65%，净利润125.81亿元，比去年同期增长17.58%。然而，该行净资产加权平均回报率在前几年逐年下降，2013-2019年净资产加权平均回报率分别为16.93%、14.98%、8.8%、9.34%、9.28%、8.82%和7.42%。

王建辉指出，这一指数与36家上市银行相比排名较低，反映了它们的盈利能力、管理能力、经营水平还有很大的改进空间。

根据风风调查的 2019 年年报数据，"北京商报" 发现，在目前 36 家 A 股上市银行中，净资产最高回报率（加权）为 17.41%，最低为 8.27%。净资产回报率（平均）为 16.6318%，最低为 8.0309%。

此外，广发银行不良贷款率也呈现上升趋势，2017 年至 2019 年分别为 1.42%、1.45% 和 1.55%。与此同时，该行核心一级资本充足率也显示出压力，从 2018 年的 9.41% 降至 2019 年的 8.35%，面临补充资本的需求。

广发银行作为国内少数几家尚未实现首次公开募股的银行之一，上市方式一直受到市场的关注。早在 2009 年，广发银行就提出积极推动上市。2019 年 7 月，广州开发银行在 2019 年上半年的工作会议上提到，将围绕 "在 3 至 5 年内实现公开上市" 的目标进一步深化其战略。

余百成在接受 "新京报" 采访时指出，光发银行近几年业绩增长较弱，但在 2019 年，收入和利润增长较快，业绩不断提高。在过去两年集中开放银行上市的背景下，广发银行可能更接近上市。

苏小瑞指出，广发银行除了寻求上市外，还有两项建议：一是提高合规意识，加强内部控制，二是提高风险控制水平，稳定不良利率和不良规模，因为不良是资本消费的主要渠道之一。